Nos cuentan que la inflación es el aumento generalizado y sostenido de los precios de bienes y servicios en una economía durante un periodo de tiempo. Cuando hay inflación, el poder adquisitivo de una moneda disminuye, es decir, con la misma cantidad de dinero se pueden comprar menos cosas que antes. También nos cuentan que es algo que simplemente ocurre por culpa de los avariciosos empresarios que suben los precios.
Pero vamos por partes. El origen semántico de la palabra "inflación" proviene del latín. Se deriva del término "inflatio", que es el sustantivo de "inflare", compuesto por el prefijo "in-" (hacia adentro) y "flare" (soplar). Hinchar la masa monetaria es la inflación.
Mientras que el IPC (Índice de Precios al Consumidor): Es una herramienta para medir la inflación. El IPC refleja la variación en los precios de una "cesta" representativa de bienes y servicios que un hogar promedio consume. Es uno de los indicadores más comunes que se utilizan para medir la inflación, ya que calcula cómo cambian los precios de una serie de productos básicos (alimentos, transporte, vivienda, etc.) a lo largo del tiempo.
Entonces ¿cuál es la inflación real?
Obviamente el IPC no representa correctamente a la inflación. La hinchazón real del euro está en torno al 6% anual los últimos 25 años. ¿te parece mucho? Pues has de saber que la masa monetaria del Euro ha pasado desde el año 2.000 de 4 Trillones de euros a 15.3 Trillones de euros. Imagina qué habría pasado con los precios si no se hubiese añadido toda esa masa monetaria a la economía. Sí, los precios habrían bajado en vez de subir siempre.
Pero vamos por partes. El origen semántico de la palabra "inflación" proviene del latín. Se deriva del término "inflatio", que es el sustantivo de "inflare", compuesto por el prefijo "in-" (hacia adentro) y "flare" (soplar). Hinchar la masa monetaria es la inflación.
Mientras que el IPC (Índice de Precios al Consumidor): Es una herramienta para medir la inflación. El IPC refleja la variación en los precios de una "cesta" representativa de bienes y servicios que un hogar promedio consume. Es uno de los indicadores más comunes que se utilizan para medir la inflación, ya que calcula cómo cambian los precios de una serie de productos básicos (alimentos, transporte, vivienda, etc.) a lo largo del tiempo.
Entonces ¿cuál es la inflación real?
Obviamente el IPC no representa correctamente a la inflación. La hinchazón real del euro está en torno al 6% anual los últimos 25 años. ¿te parece mucho? Pues has de saber que la masa monetaria del Euro ha pasado desde el año 2.000 de 4 Trillones de euros a 15.3 Trillones de euros. Imagina qué habría pasado con los precios si no se hubiese añadido toda esa masa monetaria a la economía. Sí, los precios habrían bajado en vez de subir siempre.
¿Y quién es el responsable de ese aumento de masa monetaria? No tengas dudas, no son los empresarios sino el Gobierno y el BCE. Fíjate como cuando en 2.022 se les fue de las manos el IPC frenaron la emisión de nuevo dinero y se aflojó la hinchazón de la masa monetaria y en consecuencia consiguieron frenar el dato del IPC que nos publican.
El truco que utilizan para que el IPC siempre marque menos de lo que toca es que el IPC se adapta a la demanda de los usuarios. Es decir: si dejamos de comprar ternera y compramos más pollo porque la ternera ha subido de precio y no nos llega. El peso relativo de la ternera en esa cesta de productos básicos se reduce y aumenta el peso relativo del pollo. Esto hace que el IPC no suba tanto como realmente correspondería. Lo mismo pasa si dejamos de comprar pollo y pasamos a comprar arroz. El peso relativo del arroz aumenta y baja el del pollo.
Además, en estos 25 años la producción de casi todos lo que consumimos se ha automatizado y mejorado. Somos capaces de producir más, mejor y con menos costes y trabajo. Si eres capaz de producir más y con menos costes ¿por qué no bajan los precios? No te equivoques, sí que bajan pero la presión de la inflación de la masa monetaria es superior a la mejora de producción. Es decir que si el IPC se ha mantenido todos estos años bajo ha sido lastrando la mejora de productividad.
Si quieres ver cual es la inflación real hazlo con un producto que tenga una oferta menos elástica (algo que no siempre está en esa cesta de productos básicos) como puede ser el oro o la vivienda. El IPC es la forma de mostrarnos una inflación razonable por parte de los gobiernos: Si miramos con el oro, en el año 2.000 estaba a unos 300$ la onza y ahora está a 2.600$
Mira la gráfica comparando el IPC con la inflación monetaria. EUM2 es la inflación monetaria y EUCPI el es IPC declarado en Europa.
El truco que utilizan para que el IPC siempre marque menos de lo que toca es que el IPC se adapta a la demanda de los usuarios. Es decir: si dejamos de comprar ternera y compramos más pollo porque la ternera ha subido de precio y no nos llega. El peso relativo de la ternera en esa cesta de productos básicos se reduce y aumenta el peso relativo del pollo. Esto hace que el IPC no suba tanto como realmente correspondería. Lo mismo pasa si dejamos de comprar pollo y pasamos a comprar arroz. El peso relativo del arroz aumenta y baja el del pollo.
Además, en estos 25 años la producción de casi todos lo que consumimos se ha automatizado y mejorado. Somos capaces de producir más, mejor y con menos costes y trabajo. Si eres capaz de producir más y con menos costes ¿por qué no bajan los precios? No te equivoques, sí que bajan pero la presión de la inflación de la masa monetaria es superior a la mejora de producción. Es decir que si el IPC se ha mantenido todos estos años bajo ha sido lastrando la mejora de productividad.
Si quieres ver cual es la inflación real hazlo con un producto que tenga una oferta menos elástica (algo que no siempre está en esa cesta de productos básicos) como puede ser el oro o la vivienda. El IPC es la forma de mostrarnos una inflación razonable por parte de los gobiernos: Si miramos con el oro, en el año 2.000 estaba a unos 300$ la onza y ahora está a 2.600$
Mira la gráfica comparando el IPC con la inflación monetaria. EUM2 es la inflación monetaria y EUCPI el es IPC declarado en Europa.
¿A quién beneficia la inflación?
Pues desde luego no beneficia a los consumidores, ni a los empresarios. La inflación beneficia a los que introducen primero ese dinero en la economía y estos son los gobiernos, bancos y entidades con acceso al crédito pues pueden gastar al precio de los productos y servicios antes de que se vean afectados por la inflación y aumenten su precio. A quienes perjudica: a los últimos en recibir ese dinero. Cuanto más lejos estés de la fuente de distribución del dinero y lo recibas más tarde, cuando los precios ya han subido, más verás reducido tu poder adquisitivo.
¿A quién perjudica la inflación?
Obviamente a los últimos en recibir el dinero pero particularmente a los más pobres que ven como sus ahorros monetarios dejan de tener valor. Los más ricos siempre tienen propiedades o acciones que, aunque sea con riesgo, van a aumentar de precio al mismo ritmo que la inflación. Mientras que los pobres que guardan su dinero en el banco son castigados con este impuesto que les impide ahorrar. Los políticos o Gobiernos que proponen la impresión de dinero como forma de ayudar a los pobres o son deshonestos o son ignorantes pues la impresión de dinero genera inflación o hiperinflación y arruina a las clases más desfavorecidas que no invierten o no tienen propiedades.
Pues desde luego no beneficia a los consumidores, ni a los empresarios. La inflación beneficia a los que introducen primero ese dinero en la economía y estos son los gobiernos, bancos y entidades con acceso al crédito pues pueden gastar al precio de los productos y servicios antes de que se vean afectados por la inflación y aumenten su precio. A quienes perjudica: a los últimos en recibir ese dinero. Cuanto más lejos estés de la fuente de distribución del dinero y lo recibas más tarde, cuando los precios ya han subido, más verás reducido tu poder adquisitivo.
¿A quién perjudica la inflación?
Obviamente a los últimos en recibir el dinero pero particularmente a los más pobres que ven como sus ahorros monetarios dejan de tener valor. Los más ricos siempre tienen propiedades o acciones que, aunque sea con riesgo, van a aumentar de precio al mismo ritmo que la inflación. Mientras que los pobres que guardan su dinero en el banco son castigados con este impuesto que les impide ahorrar. Los políticos o Gobiernos que proponen la impresión de dinero como forma de ayudar a los pobres o son deshonestos o son ignorantes pues la impresión de dinero genera inflación o hiperinflación y arruina a las clases más desfavorecidas que no invierten o no tienen propiedades.
